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股海上的灯塔：股票大盘指数怎么看，超跌股指数如何理解？

无本老丁 2022-09-05 13:53:26 短线交易 11870 ℃ 3 评论

正文点这评论（11870 人参与）

今天主要来探讨两个股海上的灯塔：股票大盘指数怎么看（上证指数，999999），以及超跌股指数（883975）该如何理解的问题。

无本创客摆拍图

这俩东西为何老丁我称之为“股海上的灯塔”呢？

因为它们起到的作用就是这样，特别是针对于做连板龙头接力的选手而言。

这灯塔不是摆设，是用来识别系统性风险以及机会的重要指标。

具体来讲，本文主要阐释的是对于情绪流选手和超短玩家来说，大盘和超跌股指数到底该怎么理解，有什么关联，以及如何利用他们去避开系统性风险的大坑。

同时，也会在实操的技术层面分享一下我个人的分析方法及结论。

全是压箱底的核心理解，也是曾被我自己视为比较珍贵的东西，起码我是不愿意在生活中对人分享的，因为它们是我自己经过大量观察、研究、测验得到的结论。

也不是不愿意分享，而是不想让自己辛勤付出的结果天女散花一样洒出去。

其实越来越觉得股市里也没啥秘密，只要肯向前走，有足够的理解纵深和广度，终究都会得到相类似的结论。

那么自己的博客就成为了最好的一个载体。

今天这篇文章算是比较无奈，因为之前有说过目前一直在总结和大盘相关的东西。我本想着一篇文直接解决掉一切，可写着写着已经眼看已经好几万字了，但还刚刚是个开篇。

可见一些最后看似简单的东西，当再次回顾到开头，进行阐释、推导和总结时，才发现这一路走过来竟然是如此漫长和曲折。

10万字都够一本小说了，这特么写下去，老丁我得累死个屁了。

所以只能去做个拆分，每次只记录一方面，最后再连点成面。这些东西非常个人化，并不适用于所有人。

虽然费时费力，但我认为它值得。

全文17000多字，会有很多个人压箱底儿的东西，设定门槛，按需索取。

之后的文章也会按照内容的分量划分为不同的档次，今天这篇很重要，直接上三挡。

怎么说，无论我挂几挡，单从付费文章的角度是小贵的；但如果放在市场波动里完全可以忽略不计，这纯属是个人意愿和选择问题，一路走来我自己心里知道什么内容大概什么分量。

其中涉及到的理念、推导、逻辑、大局观偏多，慎重阅读。

最近这行情太鸡肋，属于我的机会也不多，加之马上要回北京，所以应该不会怎么操作了，更多就是回顾、整理、总结为主；收拾收拾行李，回去后装修布置新家。

废话不多说，甚好，开车。

引子：关于大盘的脑筋急转弯

先说下问题们吧。

当然，一篇文是没办法全面的解释到每个问题的，但我打算先把眼前遇到的问题统一列出来。

之后再逐个击破。

一年多来，总有人在和我聊关于上证指数（999999）的事，这样的人还真不少。

而且他们还是做超短线情绪票的人，并不是做价值成长的。

长久看下来，太多数人根本没搞清楚大盘指数存在的意义，以及它和情绪票之间的关联到底是个啥。

其本质就是个小问题，但方向错了就成了大问题。

当然，回顾老丁我自己走过的路，针对这事儿我也曾经在某段时间中痛苦的研究过很久：从其编制构成到技术分析，从研究机构手法再到回测和预测，无不费尽心思的推敲；直到有一段时间我突然开窍了，草，其实这问题本质上就是个脑筋急转弯而已。

最终回归到某种质朴。

之后也就不再深究它了。

至于那一次脑筋急转弯，应该是在19年底的某一天下午就突然想通了，更多是基于认知观念和角度的问题，观念对了之后再进行之后的摸索，起码摆正了方向，之后得到的任何结论就具备了有效性；相反，如果最开始的思考角度错了，那么后续的任何结论都没太大用处。

因为你会时刻怀疑自己。

所以当我们在推导一个问题的时候，最初的假设一定要建立在无法推翻的基础上才行。

比如，你如果假设为：“市场都是庄家控制的”，那么基于这个假设所推导出的任何上层建筑都是很容易被自己怀疑。

比如你如果假设为：“市场在T+1制度下，同一笔钱只能做多一次”，那么基于这条规则进行的任何推导，结论都是有效的，扎实的。

因为后者的地基是牢固的。

从而才是逻辑闭环，世界观，之后才是数据验证，知行合一。

思维方式问题，就不赘述了。

说回关于老丁我自己和大盘指数的纠葛。

那么自己基于对大盘（上证指数999999）理解的完善后，我同样发现了另一个好用的指数，即超跌股指数（883975），和上证指数搭配起来使用和观察极为合适，成为了某种辩证互补。

股票大盘指数怎么看，超跌股指数如何理解呢？

我的结论是大盘得看，超跌也得看，而且还得在某些特定环境下得好好看。

针对于比较成熟的短线选手来说，这类问题懂的人也就懂了，不懂的也就会永远卡死在某个地方；认知和理解上的不对等，说也说不通的。

当然，最后的答案往往看起来就跟伟大的废话一样；但换句话来说，我们通过努力得到的每个珍贵的答案不都最后看起来像个废话么。

只是直接经验和间接经验还有区别的，区别点在于过程和细节，而不是最后的那一句定论。

比如，我们都知道很多厉害的人在打板，这句结论摆在这，可多少人真的会理解打板的本质含义呢？多少人能优化好打板的细节呢，又有多少人在打板失败后依然还在打板呢？

对吧，问题链永远得自己解。

别人的答案和你的链条对不上的。

更何况市面上关于“股票大盘指数怎么看”，或“大盘指数分析”的内容比比皆是，哪个说的都不为错。

而我们普通人所卡死的地方，本质上讲，是研究角度问题，是大盘和情绪票之间的关联、理解、利用这三点的细节层面上；从大局点来看，是我们的思维还没能跳出一些框架。

比如时间和维度的框架，比如个人预期和对手盘预期的角色转换，再比如基于A股T+1和涨停板制度的漏洞规则；等等。

我们的理解都应该紧紧围绕着这些东西展开，再进行观察和回测，这才是符合咱唯物论和辩证法，和实事求是的。

当然，也只有先理解了大盘，才能进一步理解超跌股指数，否则单独一个超跌股指数存在，没什么太大意义，缺胳膊少腿。

我记得Asking还是谁说过，不看大盘的人只有一个原因，那就是他压根不会看。

并且也讲述了大盘在各种情况下该如何去应用，以及关于超跌的一些内容。

当然，对此我也有一些自己的理解在。

我也之前说过，炒股养家提到过一个非常核心的观点但时常被人们所忽略：我们关注的对手盘往往是市场上其他的短线选手和散户们的心理和情绪。

换句话说，而不是人们口中的主力或庄家。

角度问题，这个角度关乎合力，关乎“水流”；后文都会讲到。

其实以上该说的道理也都全说明白了。

但我觉得，有些话反过来讲也成立：

如果完全参照着大盘做所有的事，则属于硬看但不会用。

那么，这个脑筋急转弯到底该怎么转过来呢？

我们不妨先从现实出发，看看目前存在的问题。

关于大盘的连环暴击：合法但有病

我们在日常操作中经常会遇到这样的情况。

在日K级别：

大盘狠跌的时候一样有情绪票一路高歌猛进走妖，连板封的死死的；大盘走放量上升通道的时候有些龙头和人气情绪票却反而开始摆烂了，或直接出现调整。

那到底该做不该做呢？

而在分时级别：

大盘一上来就猛拉，但手里的龙头个股却病病殃殃迟迟不上板，其他的次佳标的却正相关性式踊跃上板了；

而有时大盘上午超级大跌，龙头又开始抱团猛涨；刚想追龙头时，看到大盘那个惨样又不太敢追；但下午大盘突然稳住，龙头又封死了，再去后悔没追上龙头。

最后就形成日内踏空，然后次日大盘再接着回暖，龙头再走加速，就更不敢追了，甚至追不进去了。

当然，反着来更是这样，刚追进去的连板龙头，次日直接结束了，似乎永远慢一步。

最后的感觉像是这大盘不看还好；

一看反而乱了节奏。

到底这大盘啥样表现才算好呢？

说了这么多，其实表象就是大盘和超短投机票之间有时候会呈现强关联、有时候又会是弱关联；有时是正相关，而有时又是负相关；有时是迅速关联，有时候又是缓慢关联的情况。

总体是一种若即若离的关系。

而如何去拿捏住这种关系以及从底层看清这些东西，就成为了难点中的难点。

所以，股票大盘指数怎么看，这个看似简单的事情，当研究到这一层就开始变得愈加复杂起来了。

基于人的潜意识喜欢抄近道和默守陈规的共性，那么大多数人都会默认大盘涨就是好，大盘跌就是不好。

继而，绝大多数人就直接玩共振上涨了。

也就是大盘最好要在放量大涨或上升通道的时候才能动手，大盘只要走下降通道就最好少做。

亦或者衍生出一类人是专门捕捉大盘的趋势拐点开干。

各种手段层出不穷，总之就是尽可能同涨同跌着右侧来处理了。

当然，也有喜欢抢先手的预测流派，去预测趋势的转折，其本质依然是一样。

对吧，大多数人都这样。

这其实并没有错。

只是依然解决不了上面我提到的任何一个问题。

当然，我也可以再揪出无数个灵魂拷问。

比如，既然有右侧的纯上升通道在，那么非要自作聪明的去试错拐点，在左侧一直试一直错，意义何在？

比如，如果要在大盘上升趋势玩，但你手里的票却走下降趋势或横盘震荡，那么大盘处在上升通道意义又何在？

相比之下，是不是更要以手里持仓票的趋势为主？

等等……

根本问题还是怎么去理解，怎么去关联，如何利用。

而且扪心自问一句，如果真的对照着大盘同涨同跌的来操作，就真的好使吗？

如果好使，我相信你也绝不会看到这里。

也有相当一部分人是完全按照大盘目前的走势来操作个股的，这个比例不在少数。

比如基于大盘的分时层级去做预测，如回踩某个点位或突破某个点位，并以此来判定今日的情绪，从而对自己的仓位和是否进行买入这些进行直接指导。

可再扪心自问一句，它们真的有关系吗？

其实一些所谓的秘密或核心，就像个脑筋急转弯，问题多试着反过来想想。

当技术分析的老师们再教人如何预测大盘，分析师们在给大盘划线说政策的时候，和你手里的投机个股到底有没有关系？

各位又有没有问过自己的内心呢？

那么好，老丁抛出个核心问题：为何要参照着大盘做个股？

无论是价值成长，还是短线投机，再或者是技术派，都需要扪心自问一下它的底层逻辑是啥。

如果你能从此得到属于自己自圆其说的结论，那么完全可以略过下文的全部内容。

因为连环暴击要来了。

据我所知，大部分的分析方法普遍有这么几类：

有一类是从大盘的日K趋势上判定上升或下降通道的，从而决定自己是否要操作，以及出击仓位。

这没问题，但灵魂拷问有三：

1.操作的时间级别和大盘的时间级别是否对得上？

2.大盘的编制构成里，是否存在自己做的票？在日内分时上能看出任何联动？还是各走各的？如何证明它们的正相关？

3.大盘走上升通道的时候，所做的票真的大概率涨嘛？有没有做过回测？回测的关键点是否具备一致性？还是一厢情愿的某种个人预期呢？

好的，不再问了。

下一类，是企图捕捉大盘拐点来做某种“弱转强”的。

这没问题，但灵魂拷问有四：

1.大盘所谓的拐点，也涉及时间级别，和你个股弱转强的节奏是否一致？如果大盘仅仅只是个日内拐点，你却在做日K级别的趋势翻转，那么大盘的日内深V的捕捉有何意义？

2.如果大盘所谓的拐点只是个“假拐点”，那么你的操作是否会进行纠错？以及是否有对这个情况做过回测？是否有未来函数问题？盈亏比值不值得去博？

3.大盘如果真的转强了，而你的个股转强了吗？

4.为什么非要做暗度陈仓的弱转强，而不是光明磊落的“强中强”呢？

好了，打住，不再拷问了。

当然，还有一类人是企图抓住大盘的突破节点去做多的。

这没问题，但灵魂拷问依然是一箩筐。

好了，打住，打住。

说来说去，就一个问题，大盘和你手里的票，你凭啥说有正相关？

还是怎么理解、什么关联、如何利用的问题。

除此之外，参照大盘做票的人还存在一个问题我也必须指出来：

即很多参照着大盘做事的人在出手时却根本不按照大盘来。

尤其是一些做超短线的人。

那么如果大盘成为了摆设，又天天盯着大盘有何意义呢？

大盘的编织构成是一堆大屁股蓝筹，如果做的是投机小票却非要用大盘来参照的话，那么灵魂拷问又来了。

当你看到大盘大跌，但自己手里的票却给强力一字板的时候，我想问下，你敢不敢板砸呢？

以上这些输出只是老丁我随便写的，其实还没真的往深处细节暴击呢。

但我觉得足够说明一些问题了。

为什么信手拈来这么多问题呢？

因为老丁我几年前也是这样的人呀。

记得当年：

我那时候会给大盘画趋势线，对，大家都会的那种方法，底部加仓，上面突破了减仓；再或者是进行量价分析，横着划线，预测明日的点位，回踩会怎样，突破会怎样，掉下去又该怎样；再或者是参照着大盘大阴来看回暖，再或者是参照着前期高点来预测抛压……

我现在自己看来，哎，真是狗看到了都摇头。

我不是说我狗。

只是感慨。

如果只是盲目的看日K趋势而做动作，其实更像是一种思维的懒惰和内心的逃避。

毕竟我们玩的是超短线，并不是以周和月为单位的趋势波段。

而日内的大盘波动又让人费解，一会儿布朗运动，一会儿人为国家队护盘，一会儿大跌，一会儿暴涨，很容易让人摸不着头脑，索性很多人也就忽略掉了。

直接眯着眼看日K了。

但我们心里都清楚，这种所谓的盲目正相关压根就不是这么回事，上证指数的编制里也压根就没自己的持仓票；因为大家都看，都拿它说事儿，那我也看。

总之这就是整个问题的来龙去脉。

有人看到这里可能不服了，非要认为自己看大盘的意义在于观察整个市场的态势。

那好，我问你，为何不去看“全A指数”呢？

这些问题堆积在一起，形成了问题链，如同俄罗斯套娃。

说到这俄罗斯。

如果说不明不白的盲目看着大盘来操作个股，甚至还在分时里画线来判断的话。

多少有点类似于：参照着俄乌战争的结果，来决定今天自己是否要打个飞机。

合法，但有病。

股票大盘指数怎么看，超跌股指数如何理解？

当然，以上列出的所有问题实在是太多了，我们没有办法一口气解决得到答案，只能一步一步的来。

老丁我也没有本事一口气把所有问题讲清楚和记录清楚。

一口气能讲清楚的都太抽象，而掰开了揉碎了讲，100W字不见得能讲完。

这是个矛盾。

所以不妨就从最眼前的问题入手，先搞明白股票大盘指数，以及超跌股指数怎么回事。

以大见小，以面带点。

那么，摩拳擦掌起来，后续的内容将主要解决以下几个层面：

1.如何从大局观层面深刻理解流动性、上证指数、超跌指数、板块、个股的辩证关系；

2.如何用脑筋急转弯的方式了解大盘存在的根本意义；

3.如何理解大盘、超跌、板块这类“硬性环境”和人气连板个股之间的关系；

4.如何通过设定合适的时间级别及均线，第一时间识别硬性系统性风险征兆，作出应对，以及实际案例的应用；

5.为何做连板接力会有人能拂袖而去，也有人连续吃瘪；高手和超级高手的分水岭是什么？

6. 以及围绕着大盘和超跌指数，和情绪周期、龙头股识别、回撤控制、交易体系相关的林林总总扯犊子。

好了，有大局观，有细节，有案例，也有老丁最后的锦囊妙语。